NISA口座で株式交換されたらどうなる？取得価額の引き継ぎ・税制・注意点を実体験で解説

　「NISA口座の株が株式交換された場合、交換後の株はどうなるか？」ですが、

結論：NISA枠を消費することなく、そのままNISA口座内で新しい株式として受け継がれます。

実際、私宛に先日このようなメールが届いて、、、

あと、平均取得額ですが、これは、「交換前の株の取得価額（買ったときの値段）をそのまま引き継ぎます。」

と言ってもNISA口座は特定・一般口座と異なり「取得額・損益」は“表示上はあるだけ”で、税制上の重要度は低いんであまり関係ないですけど。

なぜ、税制上の重要度が低いと思うかといと、

特定や一般口座は株を売ったときは『売却益（譲渡益）＝売却額 − 取得額』これが利益なら約20%課税されます。

つまり…

だが、NISA口座は税務上は一切関係ない。実際には証券会社の画面に表示されるけど、それは「評価額を見るための参考」にすぎない。

非課税こそがNISA口座の強みなわけで当然といえば当然。

だが、このNISA口座の強みにもデメリットがあって、それは、売却損が出たとき相殺（損益通算）できない点。

特定・一般口座なら同年のものに限り、損益通算できる。

つまり、特定・一般口座のA株とB株があって、両方とも以下の条件で売ったとする。

同年だったら、AとBの損益は±0。よって課税はなしになる。

もしB株がNISA口座ならA株の20万円の利益を相殺できず、「20万円×20.315％」もの税金がかかってしまう。

これがNISA口座のデメリットです。

話がだいぶそれましてけど、結論は「NISA口座の株が株式交換された場合、交換後の株は交換前の株の取得価額（買ったときの値段）をそのまま引き継ぎます。」

余談ですが、今回は税制面の話をしましたが、評価損益はNISA枠の面から非常に重要だと感じています。現在は年間240万円の枠をフルで使えていますが、これを使い切ってくると、以前使った枠で手に入れた株を売却しなければ枠が復活しません。

この時、評価損益率が高いものを売却してしまうと、売却額に対してNISA口座の復活枠が少なく損をしています。

そのため、NISA枠が埋まり始めたらなるべく評価損益率が低いものを売却して、NISA口座では購入額より損益率の高いものを持つことで、実際のNISA枠を大きく増やし、増益などによる効果を最大限実感できます。

これが私の考える合理的なNISA戦略であり、評価損益の活かし方だと思います。